【資料圖】

真正理解“盈虧同源”，是交易員盈利的前提。

有些時候，盈虧不僅同源，甚至同體。見過很多交易系統，回測的時候命中率可以達到90%以上，在高命中率的前提下，還可以擁有整體2:1以上的盈虧比。無一例外，這些系統一旦付諸實盤，都是虧損的。——否則，全世界的錢都被一個人賺走了，市場就不是市場了。

虧損的原因林林總總，有些是回測主觀系統的時候不經意從右往左看，開啟了上帝視角；有些是不知不覺間采用了“未來函數”；還有一些，則是回測時間過短，沒有經歷完整的“高波動-低波動”周期。這些都是導致紙面盈利的交易系統虧損的原因。

穩定盈利的交易系統可遇不可求。如果說開發一個系統常常是“大膽假設，小心求證”的話，這里的“假設”實際上是大量顯性和隱性思考的結果。瞎貓撞到死耗子的可能性不能說沒有，但非常小。這種思考要持續、專注，一以貫之，才有當頭棒喝般的頓悟。

這個思考的過程，其著力點應該在如何虧損上。一個穩定盈利的交易系統，必須要有明確、清晰的虧損要素。

我知道，誰都不喜歡談失敗。但是，這個話題不得不提，在交易中，虧損比盈利更常見，它也是交易的難題之一。

從很小的時候開始，我們就不斷面對失敗，在成人世界里，失敗的滋味益加苦澀。無論是有意識還是無意識，我們都需要學會坦然面對它，然后對它做出反應。

人們面對虧損更多的反應是忽視、淡忘，但是這對自己的交易無益。談論虧損，就是在認識自己，直視自己的恐懼、慌亂、你的所思所想。絕大多數人的智商都差不離，但是對事情的認知和態度會拉開差距。

個人觀點 僅供參考 不作為投資建議

關鍵詞：