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截至11點04分，建材ETF易方達（159787）漲0.47%，成交金額73.42萬元；重倉股多數上漲，華新水泥漲2.95%、海螺水泥漲1.05%、偉星新材、東方雨虹、三棵樹、天山股份等跟漲。

消息面上，據中國建筑材料聯合會消息，在2022年以來開展的綠色建材下鄉活動帶動下，綠色建材市場消費潛力逐步釋放。2023年上半年，綠色建材產品營業收入超過1000億元，同比增長20%以上，其中電商平臺銷售近20億元，同比增長27%。建材ETF易方達（159787）跟蹤中證全指建筑材料指數，該指數從中證全指指數中選取業務涉及建筑材料領域的上市公司證券作為指數樣本，以反映該主題上市公司證券的整體表現；指數前十大權重股包括東方雨虹、海螺水泥、北新建材等，其權重合計占比超60%。（資料來源，中證指數官網，截至8月1日）東方證券表示，行業出現積極變化，近期地產鏈出現諸多積極變化，包括促進家居消費，推進超大特大城市城中村改造，地產政策表述的轉變。我們認為建材行業估值水平仍有提升空間。我們認為主要原因是22Q4放開房企融資渠道后，23H1地產鏈的復蘇不及市場預期。建材主要細分賽道上半年發貨量增速在22年低基數效應并未明顯提升（瓷磚，涂料，管材表現相對較好），房企融資端放開了但居民端消費動力并不強。我們認為23Q2末建材行業基本面相比22Q3末有所改善，但估值水平卻更低。當前的時點對應22Q4的政策密集發布期，處于政策催化下行業估值修復期，隨著后續更多政策細則出臺，我們認為建材行業估值水平仍有提升空間。

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