下半年基建產(chǎn)業(yè)類板塊出現(xiàn)明顯上漲，驅(qū)動(dòng)相關(guān)基金獲取了較高的收益。數(shù)據(jù)顯示，截至14日，三季度排名靠前的均為基建產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)基金，其中，5只分級(jí)基金漲幅超過(guò)20%，且部分重倉(cāng)相關(guān)板塊的主動(dòng)管理型基金漲幅也超過(guò)10%。業(yè)內(nèi)人士表示，預(yù)計(jì)8月基建仍處于超預(yù)期階段，看好基建產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)。

基建產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)基金領(lǐng)漲

下半年以來(lái)，不少基建產(chǎn)業(yè)鏈板塊漲幅可觀，申萬(wàn)28個(gè)行業(yè)指數(shù)中，建筑材料、建筑裝置、鋼鐵等均漲幅居前。盡管昨日上述28個(gè)行業(yè)指數(shù)均出現(xiàn)下跌，但建筑裝飾跌幅最小。

相關(guān)板塊的上漲帶動(dòng)投資相關(guān)板塊的基金獲得了不錯(cuò)的回報(bào)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至14日，三季度多只基建產(chǎn)業(yè)鏈主題基金業(yè)績(jī)領(lǐng)先。其中，中融國(guó)證鋼鐵B、工銀瑞信高鐵產(chǎn)業(yè)B、鵬華國(guó)證鋼鐵等6只分級(jí)基金因具有杠桿屬性領(lǐng)漲權(quán)益類基金，漲幅超過(guò)20%。

除此之外，一些非分級(jí)基金的被動(dòng)指數(shù)型產(chǎn)品如廣發(fā)中證基建工程、信誠(chéng)中證基建工程7月來(lái)漲幅也分別超過(guò)7%、5%。重倉(cāng)相關(guān)領(lǐng)域個(gè)股的基金亦取得了不錯(cuò)的收益回報(bào)，比如重倉(cāng)了南鋼股份等多只鋼鐵股及海螺水泥等上市公司的金鷹技術(shù)領(lǐng)先，下半年漲逾11%。

滬港通資金對(duì)于基建產(chǎn)業(yè)鏈中的鋼鐵、水泥等也表現(xiàn)出一定的興趣。統(tǒng)計(jì)13日至15日的數(shù)據(jù)顯示，北上資金凈流入前10名的活躍個(gè)股中，便有寶鋼股份、華菱鋼鐵、海螺水泥等公司的身影。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從基金二季度重倉(cāng)情況來(lái)看，目前基建產(chǎn)業(yè)類個(gè)股在公募基金總體持倉(cāng)中比例并不高，后市具備一定上升空間。

機(jī)構(gòu)看好基建產(chǎn)業(yè)鏈

盡管基建板塊已經(jīng)走出了一段較為不錯(cuò)的漲勢(shì)，但多家機(jī)構(gòu)仍然認(rèn)為近期基建產(chǎn)業(yè)鏈有較為確定的投資機(jī)會(huì)。

華泰證券研究報(bào)告稱，積極財(cái)政政策可在擴(kuò)內(nèi)需和調(diào)結(jié)構(gòu)上發(fā)揮更大作用，加快地方政府專項(xiàng)債發(fā)行進(jìn)度將是重要政策信號(hào)，基建投資增速下半年有望顯著反彈，高鐵、高速公路、鄉(xiāng)村振興等方向有望顯著發(fā)力。

寶盈基金也表示，可適當(dāng)關(guān)注代表經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的高新技術(shù)成長(zhǎng)板塊和有可能受益于國(guó)內(nèi)政策調(diào)整需求復(fù)蘇的行業(yè)方向，如基建等。國(guó)壽安保基金也認(rèn)為，從季度視角來(lái)看，基建產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)亲畲_定的行業(yè)投資主線。

九泰基金重點(diǎn)看好建筑、建材、環(huán)保等行業(yè)。需要注意的是，預(yù)計(jì)8月份基建板塊仍處于炒預(yù)期階段，博弈性仍較強(qiáng)，其配置確定性與國(guó)際貿(mào)易關(guān)系強(qiáng)度正相關(guān)，與資金和項(xiàng)目落地進(jìn)展正相關(guān)。

關(guān)鍵詞： 基建 確定性 產(chǎn)業(yè)鏈