財聯社（上海，編輯 夏軍雄）訊，美國電話電報公司（AT&T）和探索頻道周三發行了300億美元公司債券，此次債券發行是近年來規模最大的一次，也是美國有記錄以來第四大規模的高等級債券發行。

據悉，AT&T和探索頻道通過一家名為Magallanes的子公司發行了11種債券，期限從2年到40年不等。其中10年期債券的票面利率為4.28%，比10年期美債的收益率高出2.35個百分點。在AT&T和探索頻道完成合并之前，所發行的債券將由AT&T提供擔保。

兩家公司的債券受到了投資者的熱捧，共獲得了約1060億美元的意向訂單，這是有史以來公司債券融資獲得的最大訂單之一。

需要說明的是，AT&T和探索頻道的評級分別為BBB-（標準普爾）和Baa3 （穆迪），均比垃圾級高一級。

全球市場動蕩之際，投資者今年一直在從公司債中撤資。Refinitiv Lipper數據顯示，上周，投資于美國高評級債券的基金出現了近三個月來最大的撤資，資金流出總額約為33億美元。

去年5月，AT&T宣布將剝離媒體資產，將HBO、CNN和華納兄弟等與探索頻道合并，合并預計將于2022年年中完成。

AT&T此舉一方面是為了整合媒體業務，從而更好地與迪士尼、奈飛等公司在流媒體賽道競爭，另一方面，AT&T也有意拆分其昂貴的媒體投資，以專注于通信業務。

AT&T于2018年斥資850億美元收購時代華納（收購完成后，時代華納改名為華納傳媒），試圖打造一個集內容制作與分發的產業鏈，但這一戰略已被證明成本高昂。

標普全球(S&P Global)分析師稱，AT&T和探索頻道本次發債獲得的300億美元融資，將主要用于向負債累累的AT&T提供現金流。

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