中國網財經12月7日訊(記者葉淺 樊鵬)近日，川財證券收到四川證監局出具的警示函。

警示函內容顯示，川財證券存在債券承銷業務內部控制不完善，個別項目盡職調查不充分，內核意見跟蹤落實不到位，受托管理履職不足；個別資產證券化項目存續期管理不到位，信息披露不到位等問題。

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川財證券的債券承銷和資產證券化業務被警示，與監管要求提高業務執業質量不無關系。

2022年11月18日，證監會下發了《關于注冊制下提高中介機構公司債券業務執業質量的指導意見(征求意見稿)》(下稱征求意見稿)公開征求意見的通知，旨在督促公司債券承銷機構和相關中介機構歸位盡責,切實承擔起“看門人”職責作用,不斷提升專業服務能力,夯實債券市場高質量發展基礎。

而在不久前，證券業協會2022年10月7日公布的2022年證券公司債券業務執業能力評價結果顯示，川財證券評價結果為C級，較2021年B級下降一級。根據評價辦法內容，評價結果為A、B和C類三種，存在以下情形之一的證券公司為C類：

一、未按要求報送能力評價材的；

二、合規展業指標項得分為0或者得分為負數的；

三、產生嚴重不良社會影響等其他協會認為應當納入的。

根據證券業協會2021年經營業績排名數據，川財證券以2.8億營業收入在106家券商中排名第100位，凈利潤僅為53萬元排名第94位，其中債券主承銷傭金收入和擔任資產證券化管理人家數排名分別列86位和57位，屬于小券商。

公開資料顯示，川財證券成立于1988年，前身是四川省財政出資興辦的四川省川財證券公司，注冊地在四川成都。截至2021年底，設有4家分公司、10家營業部，中國華電集團資本控股有限公司和四川省國有資產經營投資管理有限責任公司分別持有川財證券41.81%和39%的股份，位第一、二大股東。

在出現業務合規問題的同時，這家地處西南的小券商近年來業績表現也較為低迷，營業收入持續下滑，凈利潤在2019、2020年分別虧損1億和0.72億元，雖然在2021年實現扭虧，但當年凈利潤也僅為53萬元。

值得注意的是，川財證券近幾年的業務及管理費占營業收入比例顯著高于行業，業務及管理費在去年高達2.82億，超過了當年營業收入。

券商的業務及管理費主要是人工成本。川財證券2021年年報顯示，高管人員薪酬為1020萬元，川財證券官網顯示目前高管人員為5人，據此計算，2021年高管人均年薪高達204萬元。

表：川財證券2018-2021年利潤表科目情況

數據來源：iFinD,中國網財經整理

川財證券黨支部書記、董事長金樹成曾表示，川財證券將依托股東資源稟賦優勢，加快向能源特色券商轉型。而在這一轉型過程中，川財證券的合規與業績情況能否實現改觀，中國網財經將持續關注。

關鍵詞： 川財證券債券和ABS業務違規收監管函 川財證券