截至8月15日，保險(xiǎn)行業(yè)已經(jīng)有140余家險(xiǎn)企在中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會官網(wǎng)發(fā)布了2022年第二季度償付能力報(bào)告。自償二代二期工程建設(shè)完成后，償付能力風(fēng)險(xiǎn)綜合評級從A、B、C、D四類細(xì)化為AAA、AA、A等八類，保險(xiǎn)企業(yè)的綜合償付能力備受業(yè)內(nèi)關(guān)注。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在已披露償付能力報(bào)告的險(xiǎn)企中，有78家風(fēng)險(xiǎn)綜合評級出現(xiàn)下調(diào)，其中，由A類下調(diào)到BBB/BB/B類的有41家，其中包括18家財(cái)險(xiǎn)公司、20家壽險(xiǎn)公司和3家再保險(xiǎn)公司。還有6家公司由B類調(diào)至C類，而都邦財(cái)險(xiǎn)更是直接由B類調(diào)到了D類。

值得注意的是，有12家險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)綜合評級處于C類或D類的償付能力不達(dá)標(biāo)情況。其中，財(cái)險(xiǎn)公司有安心保險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)、都邦財(cái)險(xiǎn)等8家，壽險(xiǎn)公司有合眾人壽、渤海人壽、三峽人壽等4家。

(相關(guān)資料圖)

二季度償付能力報(bào)告顯示，安心保險(xiǎn)核心、綜合償付能力充足率均降至-1055.71％，創(chuàng)歷史新低，風(fēng)險(xiǎn)綜合評級連續(xù)6個季度為D類，償付能力嚴(yán)重不足。另外，安心保險(xiǎn)在過去6年連年虧損，累計(jì)虧損超17億元，目前凈資產(chǎn)為-4.48億元，但今年上半年實(shí)現(xiàn)微利，迎來“七平八盈”的關(guān)鍵時點(diǎn)。

面對償付能力的衰竭，安心保險(xiǎn)在償付能力報(bào)告中表示，為使公司償付能力恢復(fù)充足水平，公司正在積極推進(jìn)融資工作，以促進(jìn)資金盡快到位。

財(cái)險(xiǎn)：安心保險(xiǎn)迎來“七平八盈”關(guān)鍵時點(diǎn)

事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)綜合評級具有一定的滯后性，保險(xiǎn)公司在每個季度償付能力報(bào)告中披露的最近兩個季度的風(fēng)險(xiǎn)綜合評級，是上季度和上上季度的評級。以此類推，今年第二季度償付能力報(bào)告，險(xiǎn)企披露的是今年一季度的評級，也是按償二代二期規(guī)則執(zhí)行下的新評級。

根據(jù)償二代二期的最新監(jiān)管要求，保險(xiǎn)公司須同時滿足綜合償付能力充足率不低于100%、核心償付能力充足率不低于50%、風(fēng)險(xiǎn)綜合評級不低于B類這三個指標(biāo)，才能夠符合監(jiān)管要求，否則為償付能力不達(dá)標(biāo)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年一季度獲得AAA類最新風(fēng)險(xiǎn)綜合評級的險(xiǎn)企共10家，包括中德安聯(lián)人壽、恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽、中英人壽等3家壽險(xiǎn)公司，勞合社中國、東京海上日動（中國）、中原農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、日本財(cái)險(xiǎn)、三井住友海上、美亞保險(xiǎn)等6家財(cái)險(xiǎn)公司，另一家是漢諾威再保險(xiǎn)。

在12家C類或者D類償付能力不達(dá)標(biāo)的保險(xiǎn)公司中，財(cái)險(xiǎn)公司有8家，C類有渤海財(cái)險(xiǎn)、富德財(cái)險(xiǎn)、華安財(cái)險(xiǎn)、前海財(cái)險(xiǎn)、陽光信保、珠峰財(cái)險(xiǎn)，D類有安心保險(xiǎn)、都邦財(cái)險(xiǎn)；壽險(xiǎn)公司有4家，包括渤海人壽、合眾人壽和三峽人壽，評級均為C類。

上述12家不達(dá)標(biāo)保險(xiǎn)公司中，安心保險(xiǎn)償付能力充足率和風(fēng)險(xiǎn)綜合評級均低于監(jiān)管要求；其余11家險(xiǎn)企雖然償付能力充足率達(dá)標(biāo)，但由于最新一期風(fēng)險(xiǎn)綜合評級為C類或D類，最終償付能力未能達(dá)標(biāo)。

作為首批成立的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司之一，安心保險(xiǎn)償付能力不達(dá)標(biāo)問題尤為突出。償付能力報(bào)告顯示，2020年四季度之前，安心保險(xiǎn)的償付能力始終能夠滿足監(jiān)管的要求。但到了2020年四季度末，其核心、綜合償付能力下降至-175.83%，之后該兩項(xiàng)指標(biāo)更是一瀉千里。2021年一季度末，安心保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)綜合評級直接由B類降至D類，且此后一直維持D類評級。

2022年二季度末，安心保險(xiǎn)核心、綜合償付能力充足率均降至-1055.71％，再創(chuàng)新低。加之風(fēng)險(xiǎn)一直處于D類，三項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)均未達(dá)標(biāo)。償付能力承壓的背后，伴隨著公司資本金的衰竭，今年二季度末，安心保險(xiǎn)的凈資產(chǎn)已經(jīng)由一季度的-3.73億元下降至-4.48億元。

頂著“持牌互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司”的光環(huán)，成立近7年的安心保險(xiǎn)如今迎來了“七平八盈”的關(guān)鍵時點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2016年至2021年，其凈利潤分別-0.73億元、-2.99億元、-4.95億元、-1.06億元、-5.78億元及-1.95億元，合計(jì)虧損超過17億元。但今年上半年，安心保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)了549萬元的微利，能否在今年扭虧為盈值得關(guān)注。

去年1月，安心保險(xiǎn)因償付能力嚴(yán)重不足而收到監(jiān)管函，銀保監(jiān)會對其采取3項(xiàng)監(jiān)管措施：責(zé)令增加資本金、停止接受車險(xiǎn)新業(yè)務(wù)、限制董監(jiān)高的薪酬水平。安心保險(xiǎn)在償付能力報(bào)告中表示，為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展和償付能力需要，公司仍在全力推進(jìn)增資工作，以期盡快實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，從根本上改善償付能力狀況。

壽險(xiǎn)：渤海人壽、合眾人壽長期虧損

無獨(dú)有偶，渤海人壽去年1月兩次收到銀保監(jiān)會的監(jiān)管措施。據(jù)渤海人壽2021年一季度償付能力報(bào)告，2021年1月，渤海人壽因公司治理情況被銀保監(jiān)會人身險(xiǎn)部采取通報(bào)、責(zé)令整改。此外，渤海人壽還因成本收益匹配狀況較差等原因，被銀保監(jiān)會資金部下發(fā)《風(fēng)險(xiǎn)提示函》。

2021年一季度，渤海人壽的風(fēng)險(xiǎn)綜合評級由B類降至C類，至今一直維持著C類評級。2022年二季度末，公司綜合償付能力充足率138.70%，核心償付能力充足率138.45%，高于監(jiān)管要求。但因風(fēng)險(xiǎn)綜合評級未達(dá)到監(jiān)管要求，渤海人壽償付能力被判定為不達(dá)標(biāo)。對此，渤海人壽解釋稱，公司主要風(fēng)險(xiǎn)來自于公司治理和資金運(yùn)用方面。

今年二季度，渤海人壽有兩起重大未決訴訟信息，且涉及金額較大，合計(jì)18.93億元。其中，金額最大的一起是該公司與中天金融以及金世旗國際控股之間的融資違約糾紛，渤海人壽主張兩家公司支付其股權(quán)收益權(quán)回購價款本息12.56億元。另一起是與東旭集團(tuán)等公司的同業(yè)拆借糾紛，涉及金額約6.37億元。

今年上半年，渤海人壽仍延續(xù)虧損狀態(tài)，其2022年二季度償付能力報(bào)告顯示，上半年虧損6.93億元。至此，渤海人壽在過去四年半時間已累計(jì)虧損超過56.5億元，其中2020年虧損27.44億元，位列當(dāng)年虧損險(xiǎn)企首位。

而地產(chǎn)系壽險(xiǎn)企業(yè)合眾人壽連續(xù)幾個季度償付能力不達(dá)標(biāo)，原因是操作風(fēng)險(xiǎn)較大所致。償付能力報(bào)告顯示，今年二季度末，合眾人壽綜合償付能力充足率為138.49%，核心償付能力充足率為69.24%，償付能力充足率直逼監(jiān)管警戒紅線，加之風(fēng)險(xiǎn)綜合評級為C類，合眾人壽償付能力再次達(dá)不到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。事實(shí)上，合眾人壽風(fēng)險(xiǎn)綜合評級已經(jīng)連續(xù)6個季度保持C類水平，償付能力長期不符合監(jiān)管要求。

除了風(fēng)險(xiǎn)綜合評級長期不達(dá)標(biāo)之外，合眾人壽的信用等級也遭到下調(diào)。根據(jù)聯(lián)合資信發(fā)布的評級公告，2021年7月底，合眾人壽主體長期信用等級被下調(diào)至AA-，“21合眾人壽”（20億元）信用等級被下調(diào)為A+，評級展望為穩(wěn)定。今年6月底，最新評級報(bào)告顯示，該評級仍未變化。

最新評級報(bào)告稱，截至2022年3月末，合眾人壽持有的1筆信托投資計(jì)劃、2筆信托貸款和1筆債權(quán)投資計(jì)劃出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，涉及賬面價值合計(jì)26.94億元；另有2筆利息逾期的信托計(jì)劃本息合計(jì)37.75億元，增信措施包括保證擔(dān)保、股權(quán)質(zhì)押等。

合眾人壽在今年二季度償付能力報(bào)告中提到，天健會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對2021年四季度償付能力報(bào)告進(jìn)行了審計(jì)，出具了形成保留意見的審計(jì)意見。審計(jì)意見稱，合眾人壽對恒大的投資形成的資產(chǎn)賬面余額為122.3億元，鑒于恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司出現(xiàn)資金流動性困難，整體風(fēng)險(xiǎn)較高，合眾人壽對上述資產(chǎn)確認(rèn)了估值損失16.53億元。針對上述資產(chǎn)的可收回性，以及公司賬面確認(rèn)的估值損失，會計(jì)師事務(wù)所未能獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。

去年第四季度，合眾人壽單季度凈虧損為12.66億元，凈虧損額超前擴(kuò)大；今年上半年，合眾人壽依然沒有扭虧為盈，凈虧損為3.12億元。

關(guān)鍵詞： 安心保險(xiǎn)