中華網財經3月3日訊 中華網財經了解到，杭州小影創新科技股份有限公司(下稱“小影科技”)回復創業板首輪審核問詢。據了解，小影科技是移動端視頻創作軟件和服務提供商，主要從事移動端視頻創作軟件產品及服務的設計、研發及銷售推廣，公司產品主要為移動端視頻創作軟件，主要包括小影（VivaVideo）、VivaCut和節奏醬等。此次謀求創業板上市，小影科技擬募資8.05億元。

證監會網站3月2日刊登的《關于杭州小影創新科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市申請文件審核問詢函的回復》披露了主要問詢問題。在創業板問詢中，深交所主要關注紅籌架構的搭建和拆除、股份代持、上市標準、關于股東及紅籌架構拆除后的股權變動、關于子公司、關于平臺經濟領域反壟斷、關于互聯網廣告收入、毛利率、現金流等共計34個問題。

關于業務資質在問詢中被關注，招股說明書顯示，發行人獲取的主要資質證書為增值電信業務經營許可證。2018年，發行人因擅自從事互聯網視聽節目服務，被主管部門杭州市文化廣電新聞出版局出具行政處罰。發行人于2021年取得了杭州市文化廣電旅游局出具的《證明》，證明該筆行政處罰不屬于違法情節嚴重的行為。深交所要求說明前述行政處罰的原因，“擅自從事互聯網視聽節目服務”的具體業務內容、業務模式、所涉產品/服務的具體名稱及內容，發行人的具體整改方式和整改內容，是否已整改完畢。

小影科技回復，趣維有限曾經在小影（VivaVideo）“小影圈”功能中為用戶提供上傳及展示其創作的視頻的功能。2018年11月2日，因趣維有限在未取得《信息網絡傳播視聽節目許可證》的情況下，通過“小影網”網站向公眾提供視聽節目，且相關視聽節目畫面中含有違規內容，杭州市文化廣電新聞出版局作出《行政處罰決定書》（杭文廣新罰字[2018]第42號），對趣維有限作出警告并處罰款人民幣20,000元的行政處罰。截至本問詢函回復出具之日，發行人已繳納完畢罰款20,000元，并已關閉小影（VivaVideo）“小影圈”功能，前述《行政處罰決定書》認定的相關違規事項已整改完畢。

根據杭州市文化廣電旅游局于2021年4月7日出具的《證明》，就上述《行政處罰決定書》，上述行政處罰所認定的事實不屬于文化和旅游部《文化市場綜合執法重大案件管理辦法》中的重大案件，且發行人已足額繳納相應罰款，并積極進行整改，故不屬于違法情節嚴重的行為；除上述行政處罰外，自2018年1月1日至證明出具日，發行人遵守《互聯網信息服務管理辦法》《互聯網文化管理暫行規定》《互聯網視聽節目服務管理規定》等國家、地方有關互聯網文化管理的法律、法規以及規范性文件，不存在違反國家、地方有關互聯網文化管理的法律、法規以及規范性文件的行為及不良記錄，或因違反前述規定而被該局行政處罰的其他情形。

此外，關于可比公司也被提及，公司的主要國內競爭對手為深圳市臉萌科技有限公司（以下簡稱“臉萌科技”）旗下產品剪映、北京快手科技有限公司旗下產品快影等，主要海外競爭對手為 Bytedance Pte. Ltd.旗下產品 CapCut、KineMaster Corporation 旗下產品KineMaster 等。在管理層分析中，選取萬興科技、金山辦公、福昕軟件、光云科技和廣聯達作為發行人的可比公司。深交所要求說明未將競爭對手作為可比公司進行財務分析的原因，管理層分析中的可比公司選取標準，相關可比公司的行業分類、主營業務、業務模式存在較大差異、財務數據不具可比性的原因。

小影科技回復，，發行人其他主要國內競爭對手包括深圳市臉萌科技有限公司（以下簡稱“臉萌科技”）、北京快手科技有限公司（以下簡稱“快手科技”）、杭州影笑科技有限責任公司和上海影卓信息科技有限公司；主要海外競爭對手包括 Bytedance Pte. Ltd.、Bending Spoons S.p.A.和 Lightricks Limited，上述公司均為非上市公司，且未披露相關財務及業務數據。發行人主要競爭對手快手科技主營業務為短視頻社區業務，財務指標不具有可比性；KineMaster Corporation 為韓國上市公司，其遵循的會計準則與國內會計準則不同；Vimeo Incorporated 為美國上市公司，但其主營業務為視頻社區運營業務，財務指標不具有可比性。

綜上，發行人已將競爭對手萬興科技作為可比公司進行財務分析，由于其他競爭對手未上市或不屬于國內上市公司，發行人無法將其他競爭對手作為可比公司進行財務分析。

發行人主要從事移動端視頻創作軟件業務，產品類型屬于移動端視頻創作工具軟件，主要面向個人用戶，且主要通過訂閱模式獲取收入。為了確保財務分析的可比性，發行人選取可比公司的標準為：1）可比公司提供的軟件類型為工具類型軟件；2）可比公司產品主要面向個人用戶；3）可比公司銷售的主要方式包括軟件授權、訂閱/SaaS（Software-as-a-Service，軟件即服務）等。

可比公司中萬興科技與發行人業務類型、產品類型和商業模式較為類似，其他可比公司金山辦公、福昕軟件和合合信息雖然業務類型與發行人不一致，但該等公司提供的軟件類型為工具類型軟件，用戶類型主要為個人用戶，且銷售方式存在訂閱模式，與發行人較為類似，發行人選取的可比公司標準公允、合理。

關鍵詞： 小影科技