信用卡獲客的開卡禮，正從傳統的拉桿箱、咖啡券等，向人工智能（AI）算力、大模型會員等加速轉變。

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2026年下半年以來，多家商業銀行密集上線搭載AI權益的主題信用卡。“消費即算力”，正從部分機構的試水之舉，演變為銀行業競相布局的新賽道。

業內人士指出，在信用卡發卡量持續收縮的背景下，以算力為核心的權益更迭，是銀行針對高凈值客群展開的一場精細化運營突圍。長遠來看，此類產品能否為信用卡業務帶來實質性增量，關鍵在于機構如何利用AI技術融入業務、實質性優化授信審批與智能風控，以及在AI算力生態建設上的持續投入。

“消費即算力”成風向標

6月以來，將Token（詞元）用量、智能體會員納入銀行卡權益體系，儼然成為各家銀行信用卡最受外界關注的動作之一。

在此輪創新中，股份行入局較早。6月12日，招商銀行上線運通工程師信用卡專屬AI權益——新用戶消費達標后可獲得MiniMax算力權益包。隨后，平安銀行、浦發銀行、光大銀行等相繼推出了各具特色的AI信用卡產品。

以平安銀行為例，該行在2026世界人工智能大會（WAIC）期間推出了平安悅享白金卡AI生活版，新用戶消費達標可解鎖百度智能云、阿里云、騰訊云等AI企業的Token權益包或會員資格。

7月10日，浦發銀行聯合中國銀聯、阿里云發布“科技菁英信用卡（云智版）”；7月18日，光大銀行宣布依托中國銀聯Token Plan平臺，發布光大福卡Token權益升級計劃。

除了股份行，國有大行也爭相入局。比如，農業銀行官宣與月之暗面旗下AI智能助手Kimi聯名，推出運通Kimi聯名信用卡，持卡人可將日常消費轉化為AI算力額度，還可以用消費積分八折兌換Kimi會員權益，并有機會參與AI行業閉門沙龍等活動。

精準錨定高價值用戶

盡管“消費即算力”的口號頗具吸引力，但查閱各家銀行的辦卡章程與權益細則不難發現，大多數信用卡的AI算力權益均設置了明確的兌換門檻。

以農業銀行萬事達尊然白金卡（智享AI版）為例，首次開卡的客戶需在核卡后次兩個自然月內，累計消費滿6筆且滿5888元人民幣，方可領取包含AI權益在內的雙重開卡禮。相比之下，除了消費門檻，招商銀行運通工程師信用卡還對持卡人的學歷提出了要求，僅限大專及以上學歷客戶申請。

信用卡AI權益的門檻設置，反映了銀行信用卡客群運營策略的精細化轉變。業內人士指出，傳統信用卡權益僅圍繞生活消費場景展開，本質是對用戶日常支出的反向補貼；而本輪AI信用卡將大模型Token、算力額度納入核心權益，是主動篩選有AI使用習慣和工作需求的人群。

“這類用戶不僅是高收入群體，更代表數字經濟下的優質資產，其生產力工具需求為銀行提供了深度綁定的場景，或將推動信用卡從支付工具升級為數字生產力的配套載體。”招聯首席經濟學家、上海金融與發展實驗室執行主任董希淼對證券時報記者表示。

蘇商銀行特約研究員薛洪言認為，信用卡權益更迭的核心，是銀行試圖將其從“生活消費型”升級為“生產賦能型”。“對AI算力有高頻需求的人群，往往集中于高附加值行業，收入有增長預期且處于職業上升期。他們對算力的依賴具有一定剛性，這意味著這類信用卡賬戶的活躍度可能獲得更穩定的底層支撐。”

薛洪言表示，未來，這類客群的金融需求也不止于支付，從設備分期到創業經營貸等，為銀行提供了由單一獲客走向更深層次綁定經營的想象空間。

跨界聯手尋找存量破局點

中國人民銀行公布的2026年第一季度支付體系運行總體情況顯示，截至一季度末，全國信用卡和借貸合一卡為6.87億張，較2022年三季度8.07億張的歷史峰值累計減少約1.2億張。

信用卡行業面臨的規模收縮壓力，正是推動銀行引入AI算力，積極尋找存量破局之法的直接動因。通過觀察可發現，首批AI主題信用卡中，不少銀行正是選擇與算力平臺、頭部大模型企業聯合發卡。

董希淼指出，“銀行+卡組織+AI廠商”的三方合作，有助于低成本獲客和進一步拓展場景；同時，通過與AI服務商合作構建差異化競爭壁壘，銀行信用卡可以跳出積分兌換的紅海競爭，讓信用卡從單純的支付工具轉變為連接消費與生產的權益新入口。

不過，多位受訪人士提示，要打開更廣闊的市場，銀行不能僅停留在“送算力”的營銷層面。隨著大模型智能水平提升，算力成本快速下探，單純的算力權益吸引力未來可能被稀釋。

董希淼建議，銀行需從算力分發者轉為生產力賦能者，將AI嵌入具體業務場景；構建分層算力權益體系匹配不同用戶需求，并探索算力消耗與金融權益、信用額度的聯動機制，形成“用AI越深、權益越高”的正向循環。

薛洪言認為，銀行需要在底層進行系統性的適配與調整。在風控上，可將算力使用額度、生成任務類型等行為線索與傳統信用評估相融合，形成更動態多維的風險判斷；在運營上，需跳出一次性贈送的慣性，嘗試根據用戶的算力消耗節奏，在適當節點匹配分期或兌換方案。

此外，在消費轉化為算力的過程中，數據合規是不可逾越的紅線。受訪專家一致認為，平衡精準營銷與隱私合規的核心，在于劃定清晰的數據邊界并獲取明確授權。銀行應運用多方安全計算等技術實現隱私保護，堅持“最小必要”數據收集原則，確保核心金融數據不出域，在精準觸達與數據安全之間守住底線。

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